金眼科、银外科，开着宝马口腔科。欧普康视昨天跌20%，爱尔、普瑞、爱博等眼科股均大跌！主要原因是河北发的集采名单中有“角膜塑形硬性透气接触镜”，俗称OK镜。
可能很多人不知道，我简单解释下ok镜，即睡前放在眼睛里，然后第二天拿下来，不用带眼镜也能保持视力。近视控制范围为0-600度之间，散光控制范围为-75至-350度之间。主要针对18岁以下的青少年，用以延缓近视。
2020年，我国儿童青少年总体近视率竟高达52.7%，其中6岁儿童已达14.3%，生为35.6%，生为71.1%，高中生高达80.5%。可以看到，小升初时增长尤为明显！想想咱上学那会，高中带眼镜的都不多。
欧普和爱尔是最早涉及这个领域的！据2021年财报显示，欧普86%的业务收入依赖这个，业务毛利率77%，单品毛利率89.66%，去年卖出63万副OK镜，所以昨天跌停。爱博的依赖度次之，爱尔的占比不高。
Ok镜这玩意成本400元，出厂价2000元，到消费者手里1万元，最大加价环节是视光终端：医院！一般省级代理商进货价约为终端售价2折，私立医院进院价为终端售价3.5折，公立医院进院价为终端售价6.5折。你细品~~
普通的眼镜两三年才换，甚至更长，没什么其他费用，但ok镜需要经常维护，每月的护理液、冲洗液、润滑液的费用都值一副普通眼镜的钱。如果从儿童时期就配戴至成年，少说得花个10万元。
目前集采的招投细则、能否推广等均不得而知，但基金经理不管，一旦有问题或者说稍有瑕疵，就是直接割，而且很长一段时间不会再碰。我觉得可以参考此前牙科的集采，OK镜的中间环节比种植体还简单一些。
集采短期利空，长期未必，我认为未来的关注点是：
第一，会不会有厂家计划走量，把出厂价降下来。目前ok镜由于价格高，渗透率很低，未来若以价换量，那么中长期的业绩预期可能并不差。再加上出厂至医院的中间环节肯定也要缩水，这样整体价格就会下来。
第二，集采可不可以用医保，如果能用，那么公立医院客户肯定越来越多，但公立医院的接诊容量不会扩增，或是医生没有动力去增加门诊量，市场需求得不到消化，对于条件好的客户还会再次流向民营医院。
如果民营医院也按集采价格定价收费，铁定是难以运营下去的，届时可能会借鉴国外的模式，镜片价格很低，但增加对后续诊疗服务的价格（我前面说了，ok不是普通镜片，需要长期维护）。
综合来看，对于眼科相关标的，像ok镜依赖度高的欧普，需要等集采的下一步进展，而ok镜依赖度不高的爱尔等，则短期更多是情绪带来的筹码交换，可以等缩量。
对于医药里，那些高毛利、高净利，暂未涉及集采，但需求大的细分仍要小心。一句话，即高毛利消费医疗，让利于民！
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【10.29基金板块盘前点评】
1、中概互联：微涨，无操作。周三晚中概美股表现还是不错的，但周四港股就不太行了；最近小道消息比较多，都是前面咱预期的一些东西，且看能否落地，静待！
2、证券：微涨，无操作。盘中异动有，但很明显无量，更多属于存量博弈，静待本周季报披露完毕。
3、军工：微跌，无操作。短期走势属于周一大涨后的震荡修整，目前是第3个交易日，且看下周二前后是再度上冲，还是开始出现滞涨迹象。
4、半导体：冲高回落，微跌，无操作。昨日午后中芯国际带着半导体快速拉升，随后又被干下来，预期难以一致！该买的仓位早就套在里面，这波唯一欠缺的就是新低时我未加仓（提醒仓位适中及以下的加了），略有遗憾~等机会呗。
5、新能源：光伏、锂电微跌，无操作。宁王的表现太弱，破了10月10日的低点；在周二没补缺后，我预期是震荡5-7个交易日，今天看能否回到5日线附近震荡，不要再新低，否则，茅台的走势可以被拿去参考了...
6、周期：煤炭微涨，没有新低了，暂且符合预期，需要再观察2日确认。钢铁微跌、有色微涨，无操作。
7、白酒：大跌，周三才补过一次，如果今日再跌2%以上，那就继续加。这波白酒看走眼了，节后来回撤20%，有点伤~还好补仓点处于近期，干的不算太早。
8、医药：微跌，无操作。市场观点是基金在卖白酒买医药，博弈业绩以及年底做点成绩。我还是看超跌反弹，业绩基本面难以在未来1-2个季度发生大转折。
